LeapFrog Investments : « Le Ghana est mûr pour le développement d’une culture d’épargne »
Platform Africa a récemment parlé à Doug Lacey, associé chez LeapFrog Investments, investisseur spécialisé dans les services financiers des marchés émergents, pour une interview exclusive. Il dirige les initiatives de création de valeur pour les entreprises du portefeuille, aidant les entreprises de LeapFrog à accélérer leur croissance, à innover et à accroître l’efficacité dans le segment des consommateurs émergents. Il était récemment à Maurice en tant que conférencier pour la Première Conférence sur les Pensions et les Investissements Alternatifs.
Comment Leap Frog Investments a-t-il pu ouvrir les marchés financiers pour stimuler la croissance des entreprises ?
En Afrique et en Asie, environ deux milliards de consommateurs à faible revenu rejoignent rapidement l’économie mondiale. Le consommateur émergent cherche à avoir accès aux outils et services nécessaires pour accéder durablement à la classe moyenne.
Chez LeapFrog, nous investissons dans des entreprises innovantes qui cherchent à fournir ces services essentiels à grande échelle, notamment la santé, les pensions, l’assurance et les services financiers. Nous investissons généralement entre 10 et 50 millions de dollars et déployons activement nos connaissances, compétences et expérience pour aider les entreprises à croître.
Notre approche s’appelle le profit avec un objectif. Nous cherchons à aider à accroître la rentabilité de ces entreprises avec pour objectif financier d’atteindre des rendements de type capital-investissement à la sortie, tout en remplissant simultanément des objectifs sociaux clairement définis et impactants, garantissant que LeapFrog et ses entreprises partenaires se concentrent sur le soutien durable à l’ascension des consommateurs dans les marchés émergents.
D’après votre expérience en Afrique, dans quelle mesure les entreprises ont-elles réussi dans le micro-assurance et dans la stimulation de l’innovation et de l’efficacité ?
L’ampleur et la portée de la technologie mobile et des technologies telles que le big data permettent l’émergence d’entreprises réalisant une innovation et une efficacité sans précédent. Notre entreprise partenaire BIMA Mobile en est un excellent exemple. BIMA relie les assureurs et les opérateurs de téléphonie mobile pour offrir une assurance abordable aux populations à faible revenu. L’assurance est un filet de sécurité essentiel pour ceux qui sortent de la pauvreté.
Cela résout le problème des assureurs, qui avaient du mal auparavant à atteindre cette population, en fournissant un canal de distribution efficace pour le faire. De l’autre côté, il y a aussi des avantages pour l’opérateur mobile. Les services à valeur ajoutée de BIMA réduisent les taux de rotation des opérateurs. En un peu plus de 5 ans, BIMA est passée à presque 30 millions d’abonnés et continue de croître de 500 000 clients par mois.
Quatre-vingt-dix-sept pour cent des clients de BIMA gagnent moins de 10 dollars par jour, démontrant la demande pour de tels services dans les marchés émergents. Récemment, LeapFrog a travaillé avec BIMA pour soutenir le développement d’une police d’assurance hospitalière à faible coût, à 70 cents par mois, au Ghana.
Quels sont les principaux pays africains en avance sur la courbe en matière d’ajouts de valeur dans le portefeuille de pensions ?
Le Ghana est un bon exemple d’un pays mûr pour le développement d’une culture d’épargne. L’industrie des pensions récemment libéralisée du Ghana est en expansion rapide, et son secteur de la retraite devrait croître de 400% au cours des quatre années précédant 2018.
Notre entreprise partenaire Petra travaille pour garantir que chaque Ghanéen puisse réaliser ses ambitions grâce à l’épargne. En tant que premier fiduciaire de pensions agréé et autorisé par l’Autorité de Régulation Nationale des Pensions du Ghana, Petra propose des épargnes à long terme, des prêts et des hypothèques qui offrent une sécurité financière à des milliers de Ghanéens investissant pour la première fois dans les pensions.
En seulement cinq ans, Petra est devenue le plus grand fiduciaire de pensions indépendant au Ghana, et l’un des deux plus importants en termes d’actifs sous gestion selon le dernier classement de l’Autorité de Régulation Nationale des Pensions du Ghana pour l’année 2015.
Dans une enquête récente auprès de 1 200 travailleurs ghanéens, Petra a rapporté que 55% étaient intéressés par des produits d’épargne à long terme et seraient prêts à contribuer en moyenne à hauteur de 171 dollars par an. 53% des répondants ont également déclaré que la planification de la retraite doit commencer à partir de l’âge de 20 ans. Ces informations ont aidé à informer le « Savings Booster » de Petra, un produit d’investissement qui encourage l’épargne à long terme en permettant aux travailleurs employés d’épargner en plus de leur régime de pension obligatoire.Comment la stratégie avec un objectif fonctionne-t-elle pour les entreprises sur le continent ?
Les entreprises de LeapFrog approfondissent rapidement l’accès aux services financiers et de santé sur le continent. LeapFrog utilise son cadre de mesure propriétaire, FIIRM (Finance, Impact, Innovation et Risk Management), pour opérationnaliser l’investissement Profit avec un objectif au niveau de l’entreprise. FIIRM permet aux entreprises de définir clairement l’impact, d’établir des KPI pour les objectifs financiers, sociaux et de gouvernance, et de stimuler les performances.
Le nombre de consommateurs émergents touchés par le portefeuille africain de LeapFrog a augmenté en moyenne de 340% depuis l’investissement de LeapFrog, et le nombre d’emplois soutenus sur le continent a augmenté de 100% depuis l’investissement – un véritable profit avec un objectif en action.
Doug Lacey a plus de 30 ans d’expérience en tant que cadre dans les assurances, construisant et développant des entreprises dans les marchés émergents. Il est l’ancien directeur général divisionnaire de African Life, responsable des opérations des assureurs en Afrique du Sud, au Botswana, au Kenya, en Zambie, en Tanzanie et au Ghana. En Afrique du Sud, Doug a supervisé la croissance de l’une des plus grandes opérations de micro-assurance existantes, avec 1,6 million de bénéficiaires. Auparavant, il était directeur des opérations de Swiss Re Life and Health en Afrique australe. Il a siégé à de nombreux conseils d’administration dans plusieurs pays africains et a joué un rôle central dans l’amélioration de la gouvernance d’entreprise. Il est titulaire d’un MBA et est un assureur agréé (FCII).
LeapFrog Investments est un investisseur spécialisé dans les services financiers des marchés émergents, saisissant l’opportunité de croissance présentée par deux milliards de consommateurs émergents en Afrique et en Asie. Les entreprises du portefeuille de LeapFrog fournissent actuellement des produits d’assurance, d’épargne et de pensions qui touchent plus de 95 millions de personnes dans des pays tels que l’Inde, l’Indonésie, le Sri Lanka, les Philippines, le Ghana, le Nigeria, le Kenya et l’Afrique du Sud. Pionnier dans l’investissement avec un objectif lucratif, l’équipe de LeapFrog s’appuie sur des décennies d’expérience opérationnelle pour identifier et aider à construire des entreprises extraordinaires qui offrent des rendements financiers et sociaux de premier ordre. La stratégie d’investissement distinctive de LeapFrog a attiré bon nombre des principaux investisseurs institutionnels mondiaux, et l’entreprise gère désormais près d’un milliard de dollars d’actifs d’investisseurs.
